资本资产定价模型是一个研究风险与要求的收益率之间均衡关系的模型，它主要关注充分组合情况下的情况。该模型的表达式为Ri=Rf β×(Rm-Rf)。
市场风险溢价率（Rm-Rf）是资本资产定价模型中的一个重要指标，它反映了市场整体对风险的偏好程度。如果投资者对风险的厌恶程度较高，那么证券市场线的斜率（Rm-Rf）的值就会变大。这意味着，在风险较高的投资组合中，投资者要求获得更高的收益率来抵消他们承担的风险。
资本资产定价模型的公式表明，投资者要求的收益率由两部分构成：无风险收益率（Rf）和风险溢价（β×(Rm-Rf)）。无风险收益率是指投资者在没有承担任何风险的情况下所获得的收益率，通常以国债的收益率作为代表。而风险溢价则表示投资者对于承担额外风险所要求获得的额外收益。
资本资产定价模型的有效性取决于市场的有效性和投资者的风险厌恶程度。如果市场是有效的，即市场价格能够充分反映所有可用的信息，那么资本资产定价模型就能够准确地预测投资者要求的收益率。然而，如果市场存在信息不对称或者市场不完全有效，那么资本资产定价模型的预测能力可能会受到限制。
总之，资本资产定价模型是一个重要的工具，可以帮助投资者理解风险与要求的收益率之间的关系，并为他们做出投资决策提供指导。通过分析市场风险溢价率，投资者可以更好地评估不同投资组合的风险水平，并根据自身的风险偏好来选择适合的投资策略。
