不会，最低等于内在价值，时间溢价不可能为负值。
时间价值是指期权价格中超过内在价值的部分，也被称为外在价值。它是购买者为购买期权而支付的权利金超过期权内在价值的那部分价值，代表了时间的溢价。
期权的内在价值是指在期权立即履约时的价值。换句话说，如果期权持有者选择立即行使期权，他所能获得的价值就是期权的内在价值。这个价值是根据期权合约的条款和标的资产的当前市场价格来确定的。
期权的时间价值则取决于转股的剩余期限、股票价格的历史波动率以及当前股票价格的高低。转股剩余时间越长，价格变动越大，期权时间价值就越高。这是因为随着剩余时间的延长，标的资产的价格有可能发生更大的变动，从而增加了期权的潜在收益。
股票的波动率也是影响期权时间价值的一个重要因素。波动率越大，意味着股票价格的变动幅度越大，期权时间价值也就越高。这是因为高波动率会增加期权持有者在到期时获得更高收益的可能性。
然而，股价过高或过低都会对期权时间价值产生负面影响。当股价过高时，期权时间价值会降低，因为行权的机会成本变得更高。相反，当股价过低时，期权时间价值也会下降，因为行权的潜在收益相对较小。
综上所述，期权的时间价值是购买期权所支付的权利金超过内在价值的部分，它受到转股剩余期限、股票价格的历史波动率以及当前股票价格的高低的影响。投资者在考虑期权交易时，需要综合考虑这些因素，以确定期权的时间价值，并做出相应的投资决策。
