（上海证券《计算机行业周报：政策、产业双重催化，持续重视AI投资机会》研报附件原文摘录）
市场回顾
过去一周（2.19-2.23）上证综指上涨4.85%，创业板指上涨1.81%，沪深300指数上涨3.71%，计算机（申万）指数上涨11.59%，跑赢上证综指6.74pct，跑赢创业板指9.77pct，跑赢沪深300指数7.88pct，位列全行业第2名。
周观点
海外AI产业趋势延续火热。近一周海外科技巨头和AI初创公司陆续推出新品，AI大模型加速迭代。（1）Groq：2月19日，AI创企Groq推出全新的AI推理芯片LPU，在Groq上运行的大模型能够每秒输出近500个token，推理速度较英伟达GPU提高10倍，成本只有其十分之一。LPU专为图形渲染而设计、包含数百个核心的并行处理器，能够为AI计算提供稳定的性能；不同于GPU使用的SIMD（单指令、多数据）模型，LPU采用了时序指令集计算机（Temporal InstructionSet Computer）架构，无需像使用高带宽存储器（HBM）的GPU那样频繁地从内存中加载数据，这种设计允许有效利用每个时钟周期，确保一致的延迟和吞吐量。（2）谷歌：2月21日，谷歌发布开源模型Gemma，其采用与Gemini相同的技术和基础架构，采用自研TPUv5e进行训练。Gemma主打轻量级、高性能，有20亿、70亿两种参数规模，可在笔记本电脑、台式机、物联网设备、移动设备和云端等不同平台运行；在18个基准测评中Gemma平均成绩击败Llama2和Mistral，在数学、代码能力上表现突出，登顶Hugging Face开源大模型排行榜。（3）Stability AI：2月23日，大模型开源平台stability.ai发布文生图模型Stable Diffusion3，采用了与Sora同样的DiT架构，相较Stable Diffusion2，在文本语义理解、色彩饱和度、图像构图、分辨率、类型、质感、对比度等方面大幅度增强，可对标闭源模型Midjourney。Stable Diffusion3的可选参数范围在8亿-80亿，专为移动设备开发，将实现更低的算力消耗和更快的推理速度。（4）微软：2月23日，微软开源LongRoPE框架，通过利用位置嵌入中的两个非均匀性，渐进式扩展策略等，突破技术瓶颈，在保留大模型性能的前提下，成功扩展上下文输入至200万，超过了谷歌的输入上限。
国资委召开企业AI专题推进会。2月19日，国务院国资委召开“AI赋能产业焕新”企业人工智能专题推进会，推动央企在人工智能领域实现更好发展、发挥更大作用。会议强调：企业要把发展人工智能放在全局工作中统筹谋划；要夯实发展基础底座，把主要资源集中投入到最需要、最有优势的领域，加快建设一批智能算力中心；开展AI 专项行动，强化需求牵引，加快重点行业赋能，构建一批产业多模态优质数据集，打造从基础设施、算法工具、智能平台到解决方案的大模型赋能产业生态。会上10家企业签订倡议书，表示将主动向社会开放人工智能应用场景。我们认为，国资委首次开专题讨论会部署如何推进央企发展人工智能，意义重大，国产AI大模型、国产AI算力最为受益，后续有望推出更多政策支持。
投资建议
建议关注：（1）AI算力：工业富联、中科曙光、浪潮信息、软通动力、神州数码、拓维信息、海光信息、寒武纪等；（2）AI应用：科大讯飞、金山办公、万兴科技、同花顺、佳发教育、新致软件、鼎捷软件、焦点科技等。
风险提示
下游景气度不及预期；政策推进不及预期；技术创新不及预期、行业竞争加剧。
